Инвестиции в коммерческую недвижимость – куда вкладывать деньги в 2018 году?

Оглавление:

1. Как вкладывать инвестиции в коммерческую недвижимость в Москве?
2. Стоит ли вкладывать в офисную недвижимость?
3. Какие виды инвестиций могут привлекать начинающего инвестора?

По мнению экспертов, частный капитал все больше переходит из жилой сферы в инвестиции в коммерческую недвижимость в течение последних лет. Жилые площади все больше теряют позиции по инвестиционной привлекательности, на банковских вкладах и депозитах также не очень много можно заработать, терять доходы, которые снижаются от аренды жилья, не выгодно. Какие объекты привлекают потенциальных инвесторов в Москве?

Профессиональную помощь в этом направлении оказывает корпорация QBF с огромным спектром услуг по инвестиционной деятельности на крупнейших фондовых рынках США, Европы, России. В составе ведущих специалистов в области финансов работают аналитики, менеджеры, управляющие инвестиционным портфелем с большим опытом работы на рынке ценных бумаг. Управление активами, в том числе в коммерческой недвижимости, проводится с разработкой современных стратегий, применяемых в мировой практике.

Как вкладывать инвестиции в коммерческую недвижимость в Москве?

Преимущества

По оценке экспертов, в прошлом году инвестиционные вложения в объекты недвижимости возросли больше 40% и превысили объемы в 1,74 млрд. $. При этом более высокий уровень дохода приносят инвестиции в коммерческую недвижимость в Москве со стабильным ростом количества заключаемых сделок. Однако не все объекты могут считаться действительно хорошим вложением.

Среди самых привлекательных сегментов эксперты отмечают стрит-ритейл с преимуществами:

1. Со средней доходностью на уровне в среднем до 12% годовых без вычета налогов;
2. Ставки отличаются для разного местоположения, могут варьировать в десять раз;
3. Более престижные площадки с большей стоимостью не всегда могут обладать высокой доходностью;
4. Магазины внутри Садового кольца отличаются доходностью до 7 – 8% и самоокупаемостью до 15 лет;
5. По сравнению с предыдущим проектом хороший торговый центр в пределах поблизости МКАД можно купить по более выгодным ценам и со сроками окупаемости до 10 лет.

Самые привлекательные для инвесторов торговые площадки от 4 000 квадратных метров. Высокое качество объекта и расположение в прохожем месте позволяют получать стабильную прибыль и заключать долгосрочные договора аренды. Эксперты рекомендуют большую долю помещений сдавать крупным торговым сетям и не набирать множество мелких арендаторов. Несмотря на большую прибыль от аренды площадей до 100 м2 возрастают и риски постоянной смены мелких арендаторов.

Стоит ли вкладывать в офисную недвижимость?

В целом инвестиции в коммерческую недвижимость в России предусматривают торговые и складские площадки, офисные помещения, индустриальные объекты. Нежилые помещения сдаются в аренду для открытия отеля и гостиницы, ресторана и кафе, спортивных сооружений, клубов. Офисная недвижимость продолжительное время занимала лидирующие позиции по привлечению инвестиций.

Однако в последнее время доходность этого сегмента упала на 0,5 – 1% по сравнению с торговым сегментом. При этом рынок предлагает огромное количество предложений, которые составляют больше 11% от представленных объектов. Тем не менее этот сегмент рынка находится в перспективном развитии, несмотря на довольно высокие риски. Динамика спроса увеличивается на компактные офисы площадью до 200 м2 и сравнительно новые форматы, например, в виде коворкинга (coworking space), коллективного офиса с разной занятостью в едином рабочем пространстве.

Новые офисы вводились в последние годы в минимальном количестве, и это прогнозирует увеличение ставок по аренде, которое будет заметным уже в 2018 году. Инвестиции в офисную недвижимость можно оценить как довольно перспективные, но следует учитывать и высокий уровень риска.

Целевые объекты недвижимости представляют собой более выгодный вариант для получения прибыли. Эти помещения располагаются на первых этажах новостроек и занимают полезную площадь 50 – 100 м2. Они будут всегда востребованными под аптеки, кондитерские, парикмахерские, кабинеты стоматологии, спортклубы. Самоокупаемость объекта составляет до 6 – 8 лет.

При выборе здания следует учитывать автомобильный и пешеходный трафик, особенности планировки, близкое расположение парковки, энергетическую мощность, для арендаторов потребуется в среднем до 20 кВт электроэнергии. При сдаче коммерческих объектов следует учитывать также оплату налогов, регистрацию договора сроком больше 11 месяцев.

Какие виды инвестиций могут привлекать начинающего инвестора?

Инвестиции в офисную и торговую недвижимость можно дополнить арендой складских помещений с соответствующими площадями и оборудованием. Несмотря на видимое отсутствие дефицита этой недвижимости в Москве, объекты пользуются спросом в доле до 9% от общих площадей. Склады могут понадобиться любой компании в определенный момент, и аренда площадок станет привлекательным вариантом.

Рост конкуренции на современном рынке позволяет выделить как более востребованные крупные складские и логистические структуры. Они занимают площади от 100 000 м2 и создаются под крупного оптовика в учетом вида деятельности и особенностей товара. Более мелкие помещения востребованы больше на краткосрочных условиях, с подписанием договора аренды в этом сегменте на небольшой срок.

Поделиться ссылкой:

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.